Πώς ο Τραμπ θα επιτρέψει επενδύσεις σε crypto σε συνταξιοδοτικά προγράμματα

Την αξίας 9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων αγορά συνταξιοδοτικών ταμείων των ΗΠΑ ετοιμάζεται να ανοίξει ο Ντόναλντ Τραμπ σε επενδύσεις στα κρυπτονομίσματα, χρυσό και ιδιωτικά κεφάλαια, σε μια κίνηση που θα πυροδοτήσει μια ριζική αλλαγή στον τρόπο διαχείρισης των αποταμιεύσεων των Αμερικανών.

Ο Τραμπ αναμένεται να υπογράψει εκτελεστικό διάταγμα μόλις αυτή την εβδομάδα που θα ανοίξει τα συνταξιοδοτικά οχήματα 401k σε εναλλακτικές επενδύσεις πέρα από τις παραδοσιακές μετοχές και ομόλογα, σύμφωνα με πηγές του CNBC.

Αυτές οι επενδύσεις θα καλύπτουν ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, από ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία έως μέταλλα και κεφάλαια που επικεντρώνονται σε εταιρικές εξαγορές, ιδιωτικά δάνεια και συμφωνίες υποδομών.

Το εκτελεστικό διάταγμα θα δώσει εντολή στις ρυθμιστικές αρχές της Ουάσινγκτον να διερευνήσουν τα υπόλοιπα εμπόδια που απαιτούνται για να επιτραπεί η συμπερίληψη τέτοιων εναλλακτικών επενδύσεων σε επαγγελματικά διαχειριζόμενα κεφάλαια που χρησιμοποιούνται από τους αποταμιευτές 401k, ανέφεραν οι πηγές.

«Ο πρόεδρος Τραμπ έχει δεσμευτεί να αποκαταστήσει την ευημερία για τους καθημερινούς Αμερικανούς και να διασφαλίσει το οικονομικό τους μέλλον. Ωστόσο, καμία απόφαση δεν θα πρέπει να θεωρείται επίσημη, εκτός εάν προέρχεται από τον ίδιο τον Πρόεδρο Τραμπ», ανέφερε ο Λευκός Οίκος σε δήλωση προς τους Financial Times.

Πώς αλλάζουν οι κανόνες

Στις ΗΠΑ, τα οχήματα 401k είναι από τους πιο δημοφιλείς τρόπους με τους οποίους οι εργαζόμενοι Αμερικανοί αποταμιεύουν για τη συνταξιοδότηση, επιτρέποντάς τους να επενδύουν αφορολόγητα ένα μέρος των μισθών τους σε εισηγμένους στο χρηματιστήριο τίτλους. Αλλά σχεδόν όλες αυτές οι επενδύσεις στεγάζονται σε δημόσια αμοιβαία κεφάλαια μετοχών και ομολόγων.

Το εκτελεστικό διάταγμα θα επιταχύνει την προσπάθεια του Τραμπ να φέρει τις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα στο επίκεντρο, αφού η κυβέρνησή του έχει αποσύρει σημαντικές ενέργειες ελέγχου κατά μεγάλων ομίλων συναλλαγών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε την Πέμπτη τρία νομοσχέδια σχετικά με τα κρυπτονομίσματα, τα οποία ο Τραμπ έχει υποστηρίξει σθεναρά, υπογραμμίζοντας πώς ο πρόεδρος επιδιώκει να ενισχύσει τον κλάδο.

Ο Τραμπ διεξήγαγε εκστρατεία με μια πλατφόρμα απελευθέρωσης των κρυπτονομισμάτων από αυτό που χαρακτήρισε υπερβολικά αυστηρούς κανονισμούς και απέδωσε στον κλάδο τη βοήθειά του να κερδίσει τις προεδρικές εκλογές του 2024.

Η οικογένεια του Τραμπ έχει επίσης γίνει ένας σημαντικός επενδυτής σε κρυπτονομίσματα, κλείνοντας μια συμφωνία για την αγορά περισσότερων από 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ψηφιακά νομίσματα όπως το bitcoin μέσω του εισηγμένου στο χρηματιστήριο Trump Media & Technology Group, και λανσάροντας ένα λεγόμενο stablecoin και άλλα πολύτιμα ψηφιακά tokens.

Η κυβέρνηση Τραμπ έχει ήδη αρχίσει να χαλαρώνει τους κανόνες που αφορούν τη χρήση κρυπτονομισμάτων για συνταξιοδοτικούς λογαριασμούς. Το Υπουργείο Εργασίας ακύρωσε τον Μάιο μια προσπάθεια της εποχής Μπάιντεν που αποθάρρυνε τους διαχειριστές οχημάτων 401k από το να συμπεριλάβουν επιλογές επένδυσης σε κρυπτονομίσματα. Πέρα από τα κρυπτονομίσματα, το εκτελεστικό διάταγμα του Τραμπ θα είναι χρήσιμο για τους μεγαλύτερους ιδιωτικούς κεφαλαιακούς ομίλους στον κόσμο, όπως η Blackstone, η Apollo και η BlackRock, οι οποίοι έχουν όλες στηρίξει μεγάλο μέρος της μελλοντικής τους ανάπτυξης στην επένδυση χρημάτων για λογαριασμό των απλών αποταμιευτών.

Πόσο ασφαλές είναι αυτό για τους συνταξιούχους

Θα ζητήσει από το υπουργείο εργασίας να εξετάσει ένα ασφαλές καταφύγιο για τους διαχειριστές συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, το οποίο θα ελαχιστοποιούσε τους νομικούς κινδύνους τους, καθώς υιοθέτησαν την προσφορά ιδιωτικών επενδύσεων σε αποταμιευτές που είχαν υψηλότερες χρεώσεις και δεν αποτιμούνταν ή διαπραγματεύονταν τόσο εύκολα όσο οι δημόσιες μετοχές.

Ιδιωτικοί κεφαλαιούχοι όπως η Blackstone και η Apollo προβλέπουν ότι η απόκτηση πρόσβασης σε συνταξιοδοτικά προγράμματα 401k θα μπορούσε να προσελκύσει εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε νέα περιουσιακά στοιχεία του κλάδου και έχουν αρχίσει να συνάπτουν συνεργασίες με μεγάλους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων.

Η Blackstone έχει συνάψει συνεργασία με την Vanguard, ενώ η Apollo και η Partners Group είναι μεταξύ των εταιρειών που θα προσφέρουν επενδύσεις στην Empower, έναν μεγάλο χορηγό του προγράμματος 401k. Η BlackRock έχει ήδη αρχίσει να συνεργάζεται με την Great Gray Trust, έναν τρίτο διαχειριστή συνταξιοδοτικών προγραμμάτων αποταμίευσης.

Το άνοιγμα της αγοράς 401k σε ιδιωτικά κεφάλαια έρχεται καθώς ο κλάδος δυσκολεύεται να συγκεντρώσει νέα κεφάλαια τα τελευταία χρόνια από θεσμικούς επενδυτές, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία και κληροδοτήματα. Ωστόσο, η ώθηση για την επένδυση των αποταμιευτικών προγραμμάτων σε λιγότερο ρευστά ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία ενέχει κινδύνους όπως υψηλότερες αμοιβές και συνολική μόχλευση, πέραν της μειωμένης διαφάνειας στην αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Πηγή: ot.gr